根據《企業(yè)境外投資管理辦法》，對境外進行投資的企業(yè)應當先通過商務部門和發(fā)改部門的審批，拿到《企業(yè)境外投資證書》和《境外投資項目備案通知書》后再前往投資目的地進行公司注冊，銀行開戶，后回到境內投資主體的開戶行辦理外匯登記手續(xù)。這是合規(guī)投資流程，但是在實際投資過程中，很多企業(yè)已經提前注冊好境外公司，在銀行辦理外匯登記手續(xù)的時候才發(fā)現沒有取得商務部門和發(fā)改部門的兩個證書，于是就去商務部門和發(fā)改部門辦理補備案審批。這樣的操作無疑是違規(guī)的，國家相關部門對于未批先設的態(tài)度也是持不同觀點。那么對于實際操作過程中的未批先設，應該怎樣做到合法合規(guī)，順利通過商務部門和發(fā)改部門的審批呢？

境外架構中只有離岸公司，是否可以通過境內企業(yè)境外投資備案/核準？

答：一般情況下，離岸公司如注冊在英屬維爾京群島、開曼群島的公司由于不能被認可為終用于項目建設、生產經營或投資活動持續(xù)經營的所在地，因此不能作為境外企業(yè)（終目的地），只能作為路徑企業(yè)在架構中存在。

境內企業(yè)在香港成立分公司有何注意事項？

答：根據香港《公司法例》第X部，境內企業(yè)在香港成立的分公司，被稱為非香港公司。其中對于名稱的規(guī)定為“法團名稱（corporate name）就注冊非香港公司而言，指該公司在公司登記冊內注冊所用的本土名稱或本土名稱的譯名”。而境內企業(yè)在辦理境外機構備案時，由于商務委員會系統錄入時要求境外機構中文名稱一定要有分公司、營業(yè)部、代表處類似字樣（英文名稱沒有限制要求），且境外機構名稱須與本土名稱或其譯名一致。因此，建議在香港分公司注冊時使用本土名稱的英文譯名進行注冊，以便境外機構申請書中的報備英文名稱與境外機構的實際名稱相符合。

境內企業(yè)境外新設或并購境外企業(yè)若未按相關規(guī)定到主管部門進行備案或核準，則境內企業(yè)無法合規(guī)將投資款匯到境外，也無法將境外收益合規(guī)匯回境內。若境外投資企業(yè)涉及到在中國境內返程投資，因境外投資時未取得相關部門備案或核準文件，無法如實披露返程投資企業(yè)追溯是否有中國企業(yè)持股的情況，只能違規(guī)進行外匯登記，一旦被外匯部門查實，將按照跨境資本流動金額的30%進行處罰。