在市場(chǎng)價(jià)格繼續(xù)提升影響下，*ST鹽湖（000792）7月15日再次提高了出廠報(bào)價(jià)，達(dá)到3270元/噸，上漲500元。氯化鉀價(jià)格重演2008年的漲勢(shì)。

在7月1日，*ST鹽湖已經(jīng)提高一次價(jià)格，提高價(jià)格320元/噸，達(dá)到2770元/噸，上漲幅度為13%。一個(gè)月內(nèi)兩次提價(jià)，而且提價(jià)幅度均不低，可見(jiàn)當(dāng)前鉀肥市場(chǎng)之火爆。

現(xiàn)在港口鉀肥報(bào)價(jià)高漲，已站穩(wěn)在4000元之上，不過(guò)有意思的是，很多商家已停止報(bào)價(jià)，靜待行情發(fā)展，惜售情緒濃烈。

也有一些小貿(mào)易商報(bào)價(jià)明顯高于市場(chǎng)水準(zhǔn)，但并不代表主流價(jià)格。*ST鹽湖方面表示公司報(bào)價(jià)是根據(jù)市場(chǎng)行情演進(jìn)。

這輪上漲，有不少突發(fā)因素，比如白俄羅斯遭遇制裁，白俄羅斯海路運(yùn)輸遭遇關(guān)閉后，只能尋求其他運(yùn)輸方式，使得成本提高。

白俄羅斯鉀肥價(jià)格一向比較低，這一穩(wěn)定貨源遭遇問(wèn)題，讓全球氯化鉀市場(chǎng)聞風(fēng)而漲。

另外兩個(gè)原因是，全球農(nóng)產(chǎn)品價(jià)格上漲，使得農(nóng)民種糧積極性提高，巴西等國(guó)需求量提升，抬高了市場(chǎng)售價(jià)；由于多年低價(jià)，鉀肥擴(kuò)產(chǎn)動(dòng)力不足，不能提高供給量，比如中國(guó)鉀肥產(chǎn)量幾年有可能萎縮。

7月14日晚間，有兩家鉀肥公司發(fā)布業(yè)績(jī)預(yù)告，凈利潤(rùn)都有大幅提升。

其中，亞鉀國(guó)際（000893）公告預(yù)計(jì)上半年實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)4.8億元~6.7億元，同比增長(zhǎng)4534%~6369%；藏格控股（000408）預(yù)計(jì)上半年可以實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)3.90億元~4.30億元，同比扭虧。

亞鉀國(guó)際表示，盈利提升的原因是鉀肥業(yè)務(wù)營(yíng)業(yè)收入同比上升。

藏格控股業(yè)績(jī)提升，是由于子公司藏格鉀肥氯化鉀銷售價(jià)格相比上年同期有所上升，營(yíng)業(yè)收入及利潤(rùn)較上年同期上升；公司二級(jí)子公司藏格鋰業(yè)碳酸鋰銷量及銷售價(jià)格相比上年同期大幅上升。公司長(zhǎng)期股權(quán)投資確認(rèn)投資收益2.1億元（包含西藏巨龍銅業(yè)計(jì)提擔(dān)保預(yù)期信用損失轉(zhuǎn)回）。

亞鉀國(guó)際和藏格控股業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)，都有非主業(yè)原因，前者非經(jīng)常性損益金額較大，后者則是長(zhǎng)期股權(quán)投資收益。

相比之下，*ST鹽湖的凈利潤(rùn)中含金量更高。*ST鹽湖7月6日晚間公告，預(yù)計(jì)上半年實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)20億元~22億元，同比增長(zhǎng)44.69%~59.15%；基本每股收益盈利0.3681元~0.4049元。業(yè)績(jī)變動(dòng)主要原因是，報(bào)告期公司主營(yíng)業(yè)務(wù)氯化鉀產(chǎn)銷穩(wěn)定，藍(lán)科鋰業(yè)2萬(wàn)噸項(xiàng)目部分裝置已投入運(yùn)行，碳酸鋰產(chǎn)量較上年同期有所增加。受大宗商品價(jià)格上漲影響，報(bào)告期氯化鉀及碳酸鋰產(chǎn)品價(jià)格上漲，公司業(yè)績(jī)提升。

其實(shí)，業(yè)績(jī)提升主要是由于鉀肥價(jià)格大漲，鉀肥價(jià)格從今年春節(jié)后，就開(kāi)始上漲，一直到現(xiàn)在漲勢(shì)依然未停。

相比之下，亞鉀國(guó)際目前產(chǎn)能還比較小，而且還處在投入期，部分股東還有減持打算。藏格控股目前還處在停產(chǎn)檢修階段，都影響了利潤(rùn)釋放。

燒堿走出低谷

據(jù)生意社監(jiān)測(cè)數(shù)據(jù)顯示，燒堿價(jià)格近期持續(xù)上行，截至7月21日市場(chǎng)價(jià)格716元/噸。就在今年2月份，燒堿價(jià)格創(chuàng)下五年來(lái)新低，隨著下游需求的提升及行業(yè)周期的變化，燒堿價(jià)格緩步走出低谷，迄今反彈幅度超過(guò)34%。

本周燒堿價(jià)格延續(xù)上行態(tài)勢(shì)，山東地區(qū)現(xiàn)32%堿主流出廠價(jià)在540-670元/噸。燒堿因廠家檢修供應(yīng)有所縮緊，下游需求較之前稍好，現(xiàn)在燒堿廠家根據(jù)自身情況調(diào)整價(jià)格，綜合預(yù)計(jì)預(yù)計(jì)燒堿后續(xù)多上行行情運(yùn)行為主。河北地區(qū)燒堿價(jià)格上行，現(xiàn)32%堿主流出廠價(jià)在600-700元/噸，預(yù)計(jì)燒堿后續(xù)向好運(yùn)行為主。

業(yè)內(nèi)人士表示，山東地區(qū)燒堿價(jià)格上行，近期燒堿廠家?guī)齑鏈p少，而下游氧化鋁需求旺盛。預(yù)計(jì)燒堿后續(xù)向好運(yùn)行為主，具體看下游市場(chǎng)需求。

燒堿是氫氧化鈉的俗稱，為一種具有很強(qiáng)腐蝕性的強(qiáng)堿，一般為片狀或顆粒形態(tài)，具有多種下游用途。

超九成燒堿概念股業(yè)績(jī)有望翻倍

數(shù)據(jù)顯示，截至2020年底國(guó)內(nèi)燒堿總產(chǎn)能共計(jì)4470萬(wàn)噸，較前一年新增205萬(wàn)噸，退出115萬(wàn)噸，凈增加90萬(wàn)噸，離子膜堿燒堿產(chǎn)能所占比例達(dá)到99.7%。從各省產(chǎn)能分布來(lái)看，山東地區(qū)依舊為燒堿產(chǎn)能大的省份，其燒堿產(chǎn)能為1175.5萬(wàn)噸，占全國(guó)總產(chǎn)能的26.3%。此外，內(nèi)蒙古、江蘇及新疆三個(gè)省份的燒堿產(chǎn)能也均超過(guò)350萬(wàn)噸。

統(tǒng)計(jì)顯示，A股上市公司中有20家布局燒堿業(yè)務(wù)。截至7月21日收盤(pán)，A股市值合計(jì)3510億元。今日早間，燒堿中泰化學(xué)被拉升至漲停板，新價(jià)格距離突破三年新高近在咫尺。魯西化工、山東海化、新疆天業(yè)、金牛化工等跟隨上漲。

君正集團(tuán)是內(nèi)蒙古地區(qū)氯堿化工行業(yè)的，擁有聚氯乙烯產(chǎn)品產(chǎn)能80萬(wàn)噸。公司燒堿產(chǎn)品產(chǎn)能55萬(wàn)噸，在內(nèi)蒙古自治區(qū)內(nèi)排名第二，其中片堿產(chǎn)能50萬(wàn)噸，在全國(guó)片堿產(chǎn)能中排名前五。

中泰化學(xué)主營(yíng)聚氯乙烯樹(shù)脂（PVC）、離子膜燒堿 、粘膠纖維 、粘膠紗四大產(chǎn)品，離子膜燒堿設(shè)計(jì)產(chǎn)能132萬(wàn)噸，去年公司產(chǎn)量達(dá)到129.52萬(wàn)噸，實(shí)現(xiàn)營(yíng)收15.7億元。

北元集團(tuán)主要從事聚氯乙烯、燒堿等產(chǎn)品的生產(chǎn)和銷售，具有80萬(wàn)噸/年離子膜燒堿產(chǎn)能，2020年燒堿業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)營(yíng)收12.8億元。

今年上半年，不少燒堿行業(yè)公司業(yè)績(jī)預(yù)喜。據(jù)統(tǒng)計(jì)，在已公布業(yè)績(jī)預(yù)告的股票中，超九成凈利潤(rùn)預(yù)計(jì)翻倍增長(zhǎng)，包括魯西化工、中泰化學(xué)、新疆天業(yè)、三友化工、江山股份等。魯西化工凈利潤(rùn)預(yù)增幅度高，公司預(yù)計(jì)上半年凈利潤(rùn)為25.5億元至26.5億元，同比增長(zhǎng)10.28倍至10.72倍。

7月以來(lái)燒堿概念股二級(jí)市場(chǎng)表現(xiàn)同樣不俗，有三友化工、江山股份、中鹽化工、山東海化、湖北宜化、鄂爾多斯、新金路等7股漲幅超過(guò)20%。